27/03/2025 16:34
《券商精點》建銀國際予快手優於大市評級,目標價66元
《經濟通通訊社27日專訊》建銀國際研究報告指出,快手(01024)開始對「快手AI」進行商業化,該AI伙一種多模態大型視頻生成模型。快手AI的收入在不到兩個月的時間內超過了10億元人民幣。該行認為快手AI有進一步的商業化潛力,因為該技術大大降低了視頻內容生成的成本。該予快手「優於大市」評級,維持目標價66港元。 報告指出,快手的商業化正在進行中。快手第四季度的營收按年增長9%,達到354億元人民幣,比該行的預期低1%,因為廣告和電商收入較為疲軟。然而,調整後的收益為47億元人民幣,按年增長8%,符合預期。 展望2025年,該行料快手廣告收入增速回升至15%,驅動全年營收增12%;電商GMV增長13%,經營槓桿部分對沖AI研發投入,淨利率微升0﹒4個百分點至14﹒4%;調整後淨利潤預計實現15%增長,AI技術紅利持續釋放。(kl) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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