《外資精點》花旗下調潤電目標價至2%，潛在分拆上市成催化劑

　　《經濟通通訊社16日專訊》花旗發表研究報告指出，下調潤電(00836)目標價2%，由23元降至22.5元，但維持「買入」評級。

　　該行表示，下調公司2025至2027年淨利潤預測約6%，主要由於下調2025年火電產量預測，由原本按年增長4%下調至按年下跌1%。

　　該行預計，公司上半年淨利潤按年增長1.6%至95.11億元，若撇除一次性項目，經常性淨利潤將按年增長15%，主要受惠於燃料成本估算下降10%至12%。

　　花旗認為，公司投資亮點包括可能在2025年下半年至2026年上半年分拆可再生能源業務在A股上市，目前已完成證監會首輪問詢，而第二輪問詢正在進行中。此外，公司估值吸引，2025年預測市盈率6.3倍，市帳率0.9倍，股息率6.3%，加上該行續預期公司維持40%派息率。該行維持公司投資評級。(rh)

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