02026 小马智行－Ｗ
PONY-W
PONY-W
| 上市日期 | 2025/11/06 |
| 上市价 | 139.000 |
认购结果
- 认购倍数15.88x
- 稳中一手--
- 一手中签率55%
招股详情
业务简介
小马智行致力开发先进L4级自动驾驶技术，主要著重自动驾驶出行服务。集团提供的自动驾驶出行服务使乘客能够通过即时预约车辆的方式乘坐由集团专有的「虚拟司机」技术驱动的无人驾驶车辆。集团亦经营自动驾驶卡车服务和技术授权与应用业务。
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截至2025年10月10日，集团是唯一一家获得在四座一线城市提供面向公众的自动驾驶出行服务全部可得及所需监管许可的L4自动驾驶科技公司。PonyPilot拥有逾512,000名注册用户。
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集团运营著一支由超过680辆自有自动驾驶出租车组成的车队，累计自动驾驶里程超过47.9百万公里；和运营一支由超过170辆自有及租赁自动驾驶卡车组成的车队，累计驾驶里程约65百万公里。
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集团的客户主要包括：与集团的自动驾驶出行服务有关的OEM和出行网络平台；与集团的自动驾驶卡车服务有关的OEM和物流平台；及与集团的技术授权与应用服务业务有关的传感器和硬件组件供应商及其他行业参与者。
基本资料
| 市场 | 香港(主板) |
| 行业 | 运输 |
| 主要营运地区 | 中国 |
| 买卖单位 | 100 |
全球发售
| 发售股份数目 | 4,824.90万股 |
| 国际发售股份数目 | 4,405.34万股 |
| 香港发售股份数目 | 419.56万股 |
| 发售价 | $180.00 |
| 股份编号 | 2026 |
| 保荐人 | 高盛(亚洲)有限责任公司, Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited, 德意志证券亚洲有限公司, 华泰金融控股（香港）有限公司 |
| 承销商 | 高盛(亚洲)有限责任公司, Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited, 德意志银行香港分行, 华泰金融控股（香港）有限公司, 麦格理资本股份有限公司, 中信里昂证券有限公司, 中银国际亚洲有限公司, 富途证券国际(香港)有限公司, 老虎证券（香港）环球有限公司 |
时间表
| 招股日期 | 10月 28日 (星期二) 至 11月 03日 (星期一) 正午 |
| 定价日期 | 11月 04日 (星期二) |
| 公布售股结果日期 | 11月 05日 (星期三) 或之前 |
| 股票寄发日期 | 11月 05日 (星期三) 或之前 |
| 退票寄发日期 | 11月 06日 (星期四) 或之前 |
| 股票开始买卖日期 | 25年 11月 06日 (星期四) |
回拨机制
售股统计数字 (HKD)
| 发售价 | $180.00 |
| 市值 | 769.05亿 |
| 每股资产净值 | $32.32 (未经审核备考经调整每股有形资产净值) |
售股所得款项用途
| 倘以發售價HKD 180.00作計算,售股所得款項淨額約為 HKD 71.94亿, 主要供作: |
| 50% : 进行L4自动驾驶技术的大规模商业化，包括业务开发、生产、销售与营销、客户服务等 |
| 40% : 持续投资於L4自动驾驶技术及解决方案的研发 |
| 10% : 营运资金 |
中文版| 备注： | 上述资料来自招股文件，投资者宜详阅有关资料始作出投资决定。 |
| 另所有数据均以超额配股权并未行使(如有)计算。 |
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公布结果 
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