美股動向｜英偉達萬億美元王座遭圍攻，亞馬遜、谷歌自研晶片掀產業變局

　　全球AI晶片市場競爭白熱化，英偉達(US.NVDA)雖以75%毛利率及單季920億美元收入穩居龍頭，但正面臨亞馬遜(US.AMZN)、谷歌(US.GOOGL)等雲端巨頭自研晶片衝擊。亞馬遜CEO Andy Jassy上周透露，其晶片業務若獨立運營年收入可超250億美元，且增速達三位數百分比。

 

　　亞馬遜雖仍是英偉達最大客戶之一，但已成為全球第四大數據中心晶片製造商。Jassy強調自研晶片可優化雲服務成本結構，並透露正向第三方出售晶片。此舉呼應谷歌與講威爾科技(US.MRVL)合作開發TPU晶片，以及OpenAI聯手博通(US.AVGO)研發「Jalapeno」推理芯片等行業趨勢。

 

　　據AMD(US.AMD) CEO Lisa Su預測，AI加速器市場規模2030年將達1.4萬億美元。目前英偉達仍握有90%市佔，但競爭者正多路包抄：中國華為受美國禁令刺激加速研發替代品；Cerebras等新創公司憑專用推理晶片獲OpenAI等巨頭訂單；博通更預估今年AI晶片銷售額將達560億美元。

 

　　谷歌今年首推雙版本TPU晶片，其中一版專攻高速推理市場，並開放外部數據中心使用。亞馬遜雖自研晶片，仍將25%資本支出用於採購英偉達產品。分析指出，AI發展進入推理階段催生多元晶片需求，目前全球逾150家公司正開發逾200種AI晶片架構。

 

　　英偉達將於周三(26日)公布季報，市場關注其H100晶片服務器價格上漲15%對客戶影響。儘管面臨圍攻，輝達透過每年更新架構、鎖定台積電(US.TSM)逾千億美元產能，仍握有供應鏈優勢。Gabelli基金分析師Hendi Susanto直言：「要稱得上輝達對手，營收至少需達其十分之一」。

《經濟通通訊社25日專訊》