《外資精點》瑞銀上調中海油目標價至26.5元，次季業績勝預期

　　《經濟通通訊社29日專訊》瑞銀上調中海油(00883)目標價2%，由26港元升至26.5港元，維持「買入」評級。

　　瑞銀發表研究報告指，中海油第二季純利330億元人民幣，按年跌18%，按季跌10%，仍優於該行預期，因利潤跌幅少於油價跌幅，主要受惠於油氣產量增長及每桶成本持續下降。

　　該行提到，截至今年年中，公司自由現金流維持強勁；中期息派息率升5個百分點至45.5%，且引述管理層指出，中長期資本開支將穩步增加，以維持年度油氣產量增長及新能源業務發展。

　　該行略為上調中海油2025至27年盈利預測，並將估值基準年向前推進。基於2026年預測企業價值倍數4.3倍，得出新目標價。(rh)

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