《外資精點》高盛：中銀香港次季業績勝預期，升目標價至38.3元

　　《經濟通通訊社1日專訊》高盛發表研究報告指出，中銀香港(02388)第二季經營溢利137億港元，按年增長12%，較市場預期高出22%至24%，表現超出預期主要由收入帶動，淨利息收益率表現較佳，部分被信貸撥備未達預期所抵銷。

　　高盛預期，中銀香港股價對業績將有正面反應，因淨利息收入帶來正面驚喜，儘管信貸成本略高。考慮到第二季超出預期，我們將2025至2027財年每股盈利預測，分別上調10%、9%及11%，反映對淨利息收益率及非利息收入的向上修訂，部分被較高的撥備費用抵銷。

　　高盛預料，中銀香港將派息比率從2024財年的55%，提高1個百分點至2025財年的56%，並在2026及2027財年進一步增至58%及60%。高盛將中銀香港目標價由35.1元升至38.3元，維持「中性」評級。(jl)

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