《富泰有方－黃德泰》締造持續穩定的入息，實現理想退休生活

　　無論是嚮往簡約寧靜的生活、享受舒適有質感的日常，或是展開環遊世界的冒險旅程，每個人對退休生活的想像都獨一無二，豐儉由人。然而，理想的退休生活不僅來自清晰的願景，更有賴穩健的財務規劃作為支撐。在這段人生新章中，如何透過周全的財務安排，讓生活方式與財務能力相輔相成，成為不可忽視的重要課題。

　　2025年第三季匯豐退休策劃指標反映香港退休人士以四種不同生活方式，包括基本、簡約、舒適及豐盛方式的實際支出，並詳細列出了單身退休人士及退休夫婦於退休早期及後期在不同項目的開支預算。例如，一對剛退休的夫婦（65-79歲）如果希望擁有富而不奢的生活方式，並享受舒適生活，每月便需要33315元；而希望擁有豐盛生活，可以遊歷世界的話，每月則需要57665元。除了應付理想消費模式生活上的經常性開支，退休人士仍須預留一筆備用金，以應付其他非經常性額外開支。

*以入息為本，有助實現退休目標*

　　因此，締造持續穩定的入息是必要之舉。通過穩定的現金流來源，許多投資者轉為採取多元化策略，分散投資於派息股和固定收益，結合靈活配置資產，務求帶來穩健收益，同時維持成長潛力。無論投資者現在是以投資組合的入息應付日常開支，抑或正在為未來需要作出規劃，入息型策略都能夠幫助應對市況變化調整投資，並在不同資產類別中物色具吸引力的投資機會，有助實現各種財務目標。

　　根據滙豐的全球生活質素特別報告《富裕投資者簡報　2025》顯示，投資者的韌性日益增強，80% 的受訪者主動減少現金持有量並調整其投資方式，以追求具有更廣泛工具的多樣化投資組合。我們認為，無論是追求穩定的回報、靈活的現金流或長期累積資產，都可以透過多種不同的方法建構以入息為本的投資組合，以配合不同的需求。以下是四個以入息為本，有助實現退休目標的常見方法︰

每月賺取投資收益︰部份退休人士選擇提取投資組合入息支付日常所需，而不出售任何投資。這個方法不但有助保障本金，還可提供定期現金流。

有系統地提取入息，並按通脹調整︰有些退休人士會透過結構性提款計劃，根據通脹調整每年提取的金額。憑藉管理妥善的策略，投資者或可提取持續穩定的入息，同時實現資產增值。

需要靈活獲取入息︰有些投資者尋求靈活性-在全年大部分時間將收益再投資，但於節日假期或遇上突發開支時會動用收益。這個方法有助投資組合長遠增長，同時保留靈活應變的空間。

建構未來︰年輕投資者可從小額開始，定期投入資金並將股息再投資，讓投資組合逐步增長。假以時日，這些策略將可有效發揮複合投資效應。

　　總括而言，投資者應該清楚了解個人目標、風險承受能力及投資年期，並及早規劃。締造持續穩定的入息不僅能讓投資者應付目前生活所需，更能有助實現理想退休生活。《富蘭克林鄧普頓投資香港聯席主管　黃德泰》
　
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