【FOCUS】富人錢包吸引 「大笨象」加速歸來
22/02/2021
「大笨象」歸來?從5個月反彈近七成的股價、或將恢復的至少9美仙派息、多名高層據報將隨「重返亞洲」策略坐鎮香港看，似乎的而且確。
不單是匯控(00005)命中注定難捨亞洲，花旗、瑞信等老牌外資行同躍躍欲試拓展中國市場，齊劍指首次突破500萬戶的富裕/高淨值家庭錢包中的巨大商機。
或恢復派息，「三劍客」傳坐鎮香港
周二(23日)放榜在即，連升三周的「大笨象」匯控今早一度再炒高逾2%，相當於較去年9月23日27.5元的世紀低位反彈近七成。鑑於英倫銀行去年底鬆綁派息限制，去年初惹怒一眾「食息族」的匯控，或將恢復2020年派息，預期9至21美仙(中位數13美仙，約1港元)。
「大笨象」匯控周二(23日)放榜在即，多名高層據報將隨「重返亞洲」策略坐鎮香港。(資料圖片)
疫情衝擊加捲入政治風波，去年業績難逃見紅的匯控，新一輪策略檢討備受矚目。行政總裁祈耀年據報明將重提前任歐智華的「重返亞洲(Pivotto Asia)」策略，「三劍客」--財富管理及個人銀行業務全球行政總裁Nuno Matos、環球銀行及資本市場聯席主管Greg Guyett、環球商業銀行業務行政總裁Barry O' Byrne將由倫敦調回香港坐鎮。
倘若調動屬實，去年11月剛上任的葡萄牙裔Nuno Matos，可謂肩負重任；就在本月，祈耀年對公司約250名高級管理人員聲稱，匯控擬成為全球最大的財富管理公司之一。
富裕戶首破5百萬，花旗瑞信齊逐鹿
何解?皆因全球低息乃至負息環境下，「財富管理」被愈來愈視為銀行潛在的新利潤引擎。不過，儘管匯控有約65%的財富管理和私人銀行業務收入來自亞洲，但相比全球最大財富管理公司瑞銀管理2.6萬億美元資產，其3610億美元資產管理規模，實有巨大追趕空間。
時逢胡潤最新財富報告顯示，資產逾600萬元人民幣的中國「富裕家庭」數量首次突破500萬戶；擁有最多「國際超高淨值家庭(資產3000萬美元)」城市的5強中，香港、深圳、廣州佔據3席(另兩席為北京、上海)，匯豐本月初即宣布成立「粵港澳大灣區業務部」，目標不言而喻。
而想撬開這些富裕/高淨值家庭錢包的遠不止「大笨象」，瑞信首席財務官David Mathers近日同稱，正研究可以在中國提出哪些牌照申請，以擴大該行於境內私人銀行業務的權益；而花旗中國個人銀行業務總裁Darren Buckley，更不惜化身「007」造型登上抖音，營銷其Prestige黑卡及「財富管理，由你詮釋」理念。
加速倚重亞洲，惟董事會少華人面孔
財富管理蛋糕誘人，但歸來的「大笨象」所面臨挑戰一點都不輕。其一是即使真的恢復派息，坊間測算股息率約2.5厘，跑輸一眾內銀；其二是削減風險加權資產(RWA)壓力巨大，衡量瘦身成效的「中期有形資產回報率(ROTE)」目標困難重重。
再想深一層，匯控進一步倚重亞洲特別是中國市場，最新更傳言擬退出擁有150家分支機構的美國零售銀行業務，昔日「環球金融」抱負淪昨日黃花，惟董事會現有14位董事會成員仍僅兩位華人面孔(史美倫、戴國良)，將於9月加入的范貝恩仍是西方面孔，此能否令其在中國如魚得水?耐人尋味。
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