《外資精點》野村下調快手目標價14%，今季收入指引遜市場預期

　　野村將快手(01024)目標價由90港元下調至77港元，減幅14%；維持「買入」評級。

　　野村發表研究報告指，快手第三季收入及盈利勝預期，不過第四季收入指引則低於市場預期。快手管理層承認，可靈AI競爭對手在產品體驗方面表現出色，特別是在消費者用戶方面，而可靈AI則更專注於服務專業和商業用戶。儘管競爭加劇，管理層認為可靈AI在產品專業知識方面仍優於大多數競爭對手。快手已上調2025年可靈AI的收入指引至1.4億美元或約10億元人民幣。

　　雖然該行上調快手今年每股盈利預測2%，惟下調明年預測1%，以反映第三季毛利率稍為低於預期，且基於可靈AI競爭風險及國內消費環境疲軟，下調公司目標價，相當於2026財年預測市盈率，由15倍降至13倍。

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《經濟通通訊社20日專訊》