《政政經經－石鏡泉》東升

　　《政政經經》東升西降似又再臨，Ａ股市場受外資垂青，而美債市場似受壓，會否再拖累美
股，今晚美股會告知。
　
　　全球頭號對沖基金橋水和千億級私募景林披露，今年一季度，兩家機構均大手筆買入阿里巴
巴（０９９８８），橋水基金還加倉了百度（０９８８８）、拼多多（ＵＳ﹒ＰＤＤ）等中概股
，景林資產則增持了貝殼（０２４２３）、台積電等。業內表示，中國資產的「阿爾法」機會在
全球範圍內將進一步顯現其性價比。
　　
＊美航線貨櫃爆倉延至７月＊
　
　　Ｗｉｎｄ數據顯示，截至５月１５日，共有３３３家外資機構調研了Ａ股公司。其中，工業
機械、電子元件、集成電路、醫療保健設備等領域企業備受青睞。
　
　　中美相互調整關稅正式實施後，中國至美國的集裝箱船預訂量激增。據Ｖｉｚｉｏｎ的數據
，截至５月１４日的７天平均預訂量從截至５月５日當周的平均５７０９個２０英尺當量單位
（ＴＥＵ）暴漲２７７％。航運巨頭赫伯羅特表示，最近幾天從中國到美國的集裝箱預訂量躍升
了５０％。上海至洛杉磯航線，截至１６日，馬士基５月２６日開航航次報價，已達到３７０５
美元╱ＦＥＵ，較５月１２日報價上漲了９６％。業內預測，美航線的「爆倉」或將持續至７月
下旬。
　
　　據《科創板日報》消息，ＡＩ眼鏡有望迎來又一波「上新潮」。５月１９日，華為召開新品
發布會，發布新款「智能眼鏡」；５月２０至２１日，谷歌（ＵＳ﹒ＧＯＯＧ）舉行２０２５年
Ｉ╱Ｏ大會，也可能展示搭載Ｇｅｍｉｎｉ模型的ＡＩ眼鏡原型（編按：谷歌在大會上推出了
Ａｎｄｒｏｉｄ　ＸＲ眼鏡原型）；蘋果（ＵＳ﹒ＡＡＰＬ）也可能在２０２６年推出首款ＡＩ
智能眼鏡。
　
　　隨著大廠新品密集發布，ＡＩ眼鏡市場規模有望加速擴張。預計２０２５年全球ＡＩ眼鏡銷
售有望達到５５０萬台，按年增１３５％，而中國供應鏈將佔據５０％以上份額。可關注ＡＩ眼
鏡整機製造規模領先的企業，以及光學顯示、語音交互、端側算力等三大核心環節的零部件供應
商。《資深投資者　石鏡泉》
　
（投資涉風險，每投資者承受風險程度不一，務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。）
　
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