瑞銀：３０％亞太區家族辦公室計劃未來五年增加對大中華區投資

　　《經濟通通訊社２１日專訊》瑞銀今天發布了《２０２５年全球家族辦公室報告》，發現在
未來五年內，超過一半的亞太區家族辦公室計劃增加對亞太區（大中華區除外）的投資，並有
３０％亞太區家族辦公室計劃增加對大中華區的投資。在未來１２個月，２２％的亞太區家族辦
公室還計劃增加配置於印度和台灣，３９％的亞太區家族辦公室計劃增加對中國的配置。
　
＊尋求未來五年內增加對股票投資＊
　
　　亞太區家族辦公室的首選資產類別為已發展市場股票和債券。於２０２４年，亞太區家族辦
公室平均配置於已發展市場股票比例為２４％，債券為２０％。在資產配置方面，４８％的亞太
區家族辦公室希望在未來５年內增加對已發展市場股票的投資，４０％則希望增加對新興市場股
票的投資。
　
＊近六成亞太區家族辦公室將讓下一代參與董事會＊
　
　　傳承計劃是許多亞太區家族辦公室重視的一大議題。近六成亞太區家族辦公室將讓下一代參
與董事會，近一半的亞太區家族辦公室（４９％）將讓下一代擔任出任管理或執行職務，高於全
球同行（３１％）。
　
＊７０％的家族辦公室視貿易戰為威脅＊
　
　　當被問及於未來１２個月其財務目標將面臨的威脅時，７０％的家族辦公室強調了貿易戰。
超過一半（５２％）受訪者擔心的第二大問題是重大的地緣政治衝突，其次為更高的通脹。展望
未來五年，擔心重大地緣政治衝突的受訪者增加到６１％，５３％的受訪者擔心可能因潛在的嚴
重貿易爭端而導致全球經濟衰退。
　
＊近六成計劃在今年承擔與去年同等的投資組合風險＊
　
　　儘管存在擔憂，但在進行調查時，５９％的家族辦公室計劃在２０２５年承擔與２０２４年
同等的投資組合風險，並忠於其投資目標。然而，３８％的受訪者強調在管理投資組合風險時很
難找到合適的風險抵消策略，而２９％的受訪者指出，由於不穩定相關性等因素，避險資產仍有
不可預測性。在此背景下，４０％的受訪者認為更加依賴基金經理的選擇和╱或主動管理是增強
組合分散投資的有效方式，其次方式為對沖基金（３１％）。幾乎同樣多的受訪者（２７％）正
在增加持有非流動性資產，２１％的受訪者預計於未來五年內貴金屬的配置將大幅或適度增加。
　
　　瑞銀財富管理策略客戶部主管Ｂｅｎｊａｍｉｎ　Ｃａｖａｌｌｉ表示，在面對市場波動加
劇、對全球經濟衰退擔憂、以及４月初幾乎前所未見的市場拋售之後，瑞銀的最新報告正作出提
醒世界各地的家族辦公室正專注於為下一代保護財富，因此他們的首要目標是追求長遠並穩定的
投資方法。（ｃｌ）