《外資精點》美銀：港鐵上半年核心盈利勝預期，惟股息率不吸引

　　《經濟通通訊社１８日專訊》美銀發表研究報告指出，港鐵（０００６６）上半年核心盈利
按年增長５５％至８９﹒３３億元，較該行預期高出２０％，但主要受惠於物業發展利潤增加，
經常性盈利則遜預期。該行維持港鐵「遜於大市」評級，目標價２３元。
　
　　報告指出，港鐵上半年物業發展利潤達５５億元，較去年同期的１７億元大幅增長。然而，
經常性盈利按年下跌１６％至３３﹒９１億元，較該行預期低７％。
　
　　商店及物業租賃收入方面，上半年收入輕微下跌，租金調整為負８％。零售物業出租率維持
在９９％的高位。
　
　　該行預計，隨著新鐵路項目的資本支出增加，未來數年股息上升空間有限。該行認為港鐵目
前４﹒６％的股息率並不吸引。
　
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