《外資精點》大摩上調中國宏橋目標價３４％，看好鋁價韌性

　　《經濟通通訊社２４日專訊》摩根士丹利發表研究報告指出，上調中國宏橋（０１３７８）
目標價３４％，由１８﹒５元升至２４﹒８元，維持「增持」評級。
　
　　大摩表示，由於中國政府對鋁產能設定上限，限制供應增長；美元下跌及美國相關進口增加
；庫存較低，因此預期鋁價具韌性，加上電價較低將利好其成本競爭力，反映公司盈利將會穩健
。
　
　　該行亦稱，中國宏橋一直改善派息率，就算近期股價反彈，預測股息率亦有８至９厘。
　
　　大摩分別上調２０２５至２７年每股盈利預測１８％、１４％、１３％，以反映最新商品價
格預測及成本下降。該行認為，宏橋的成本競爭力、一體化業務鏈、鋁價韌性及非洲幾內亞鐵礦
石項目的盈利貢獻將支持估值進一步重估。（ｒｈ）
　
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