《外資精點》美銀降中海外目標價至16元，重申「買入」評級

　　美銀發表研究報告指出，中國海外發展(00688)第三季收入按年跌13%至198億元人民幣；息稅前利潤按年跌52%至10.3億元人民幣，息稅前利潤率為5.2%。該行認為，業績疲弱主要是時間性因素，反映主要入賬項目為存貨項目，而大部分較高利潤的新項目將於第四季度完工。

　　美銀預計，2025財年毛利率為14.8%，低於2024年的16.3%及2025年上半年的15.8%。由於第四季度房價疲軟，收入可能較弱，且可能需要更多存貨減值。因此，該行將2025財年核心利潤預測下調4%至139億元人民幣，按年跌12%。該行重申中海外的「買入」評級，目標價由16.3港元下調至16港元。

*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社27日專訊》