【騰訊績後】大和升騰訊目標至750元，看好下半年遊戲業務趨勢

　　大和發表研究報告指，上調騰訊(00700)目標價12%，由670元升至750元，維持「買入」評級。

　　大和指出，騰訊第二季業績穩健，收入及經調整每股盈利分別按年增長15%及13%，大致符合市場預期。國內遊戲及國際遊戲收入分別按年增長17%及35%。

　　該行亦預期，線上遊戲強勁趨勢維持至下半年。隨著騰訊遊戲組合進一步多元化，預計雙位數收入增長將持續至2026年。

　　騰訊保守的廣告流量策略，以支持2025至27年業務收入維持20%的可持續增長軌跡。儘管如此，相信人工智能所帶動的廣告技術持續升級，仍將為廣告定價、內容量帶來上升空間。

　　大和上調騰訊2025至27年收入預測1%至5%，每股盈利預測上調3%至6%，以反映遊戲業務的較佳增長前景。目標價750元相當於2026年預測市盈率20.3倍。

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《經濟通通訊社14日專訊》